Сколько стоит данная услуга? Целесообразно ли ее применять в отношении небольшой компании?
Юридические и аудиторские фирмы, которые в настоящее время представлены на российском рынке, практикуют различные подходы к ценообразованию, и цена услуги может значительно отличаться от компании к компании. Вместе с тем, не будем скрывать, что due diligence – услуга достаточно дорогая, что объясняется трудоемкостью ее проведения и определенной эксклюзивностью на российском рынке.
Как правило, самая высокая цена проведения due diligence – у консалтинговых компаний «большой четверки», несколько ниже – у других международных сетевых компаний. Вместе с тем, обращаясь в такую компанию, Вы получаете не только качественную услугу, но и доверие к результатам проведенного due diligence со стороны иностранных партнеров (банков, инвесторов и т.д.). Часто к услугам иностранных «брэндов» прибегают иностранные компании, планирующие приобретение предприятия в России. Понятно, что, выбрав консультанта из «большой четверки» за рубежом, иностранная компания будет испытывать больше доверия к российскому офису того же консультанта, чем к юридическим и аудиторским фирмам в России.
Другое преимущество международных компаний – наличие единой методики, учитывающей иностранный опыт, а также наличие российского опыта в проведении due diligence крупных предприятий. Такой подход гарантирует, что, по крайней мере, формальные требования к услуге будут выполнены, необходимая информация будет предоставлена, а большая часть рисков получит отражение в итоговом отчете.
Самые низкие цены на услуги, скорее всего, можно будет найти в небольших малоизвестных аудиторских и юридических фирмах, а также в компаниях, которые стараются активно продвигаться на рынке и выбирают для продвижения своих услуг политику демпинговых цен. Самый большой минус такого рода компаний – потребителю услуги не известно практически ничего об их репутации. Кроме того, в небольших компаниях может практиковаться принцип «оказания любых юридических услуг» без специализации на проведении due diligence. Отсутствие многолетнего опыта и единой методологии в проведении due diligence может поставить под сомнение его результаты.
Единственная гарантия качества при выборе компаний данного ценового сегмента – обращение к уже знакомым консультантам, которые подтвердили свою репутацию предыдущим опытом или были порекомендованы Вам теми, кто уже обращался в данную компанию за услугами. Кроме того, необходимо убедиться, что в компании есть специалисты, необходимые для проведения due diligence – квалифицированные юристы, обладающие знаниями в нескольких отраслях права, аудиторы, налоговые консультанты, финансовые аналитики.
В среднем ценовом сегменте находятся услуги российских компаний, имеющих известность и хорошую репутацию на рынке консалтинговых услуг. Однако, учитывая недостаточный опыт проведения процедур due diligence у российских консультантов, рекомендуем выбирать компанию, которая предлагает такую услугу как специализированный вид консалтинга, либо компанию, имеющую большой опыт оказания аудиторских услуг (в том числе аудита по специальным заданиям). У таких компаний, как правило, есть теоретически проработанная и опробованная на практике методика проведения due diligence, которая поможет выявить и системно описать основные риски.
Далее – собственно, о цене самой услуги. Как правило, в основе цены услуги лежит почасовая ставка работы одного специалиста, в некоторых случаях – стоимость человеко-дня. Известные нам консалтинговые компании предлагают свои услуги по цене от 2000 до 6000 рублей за один час работы специалиста (цена взята как средняя, поскольку один час работы специалистов разной квалификации в одной и той же компании может стоить по-разному).
Для того, чтобы определить, насколько трудозатратным будет проведение due diligence в отношении конкретного предприятия, специалистам необходимо иметь информацию о том, какие это юридическое лицо осуществляет виды деятельности (включая специфику этих видов деятельности), для каких целей проводится due diligence, а также данные баланса, отчета о прибылях и убытках, в некоторых случаях – данные управленческой отчетности. Важными параметрами для определения цены услуги являются наличие и количество объектов недвижимости, среднесписочная численность сотрудников, а также предварительные данные о проведенных ранее аудиторских проверках и об общем состоянии системы внутреннего контроля.
Все эти данные консалтинговая компания собирает в ходе предварительных бесед с клиентом, и только после этого определяет цену услуги. Необходимо отметить, что, по нашему опыту, due diligence даже при очень небольшом объеме проверки не может быть проведен в срок менее чем 10 дней (т.е., 80 человеко-часов), и то при условии, что будет проведен только правовой и налоговый due diligence.
Вместе с тем, в ходе предварительных бесед консультанта с клиентом необходимый объем информации, которая будет исследована в ходе проведения due diligence, выявляется с учетом целей проведения проверки, и как правило, цена предлагаемой услуги устанавливается в существенно более низком размере, чем общая сумма выгод, которые приобретаются в результате проведения due diligence.
Если же консультант и клиент приходят к выводу об отсутствии практического смысла в проведении due diligence, необходимый эффект может быть достигнут путем предоставления отдельных правовых, налоговых и финансовых консультаций.
Рубрика: Due diligence
Comments
Got something to say?
You must be logged in to post a comment.