Основные этапы проведения правового due diligence
Всю работу по проведению правового аудита можно разделить на три основных этапа:
- планирование;
- сбор доказательств и формирование основных выводов;
- аналитическая работа и составление отчета для целей представления результатов заказчику.
Важнейшим вопросом, подлежащим решению на этапе планирования, является определение объема и сроков проводимой проверки. При этом принимается во внимание как цель проведения правового аудита, так и характер и масштабы деятельности предприятия. После определения объема и сроков необходимо составить план проведения проверки.
Как правило, стандартный план проведения проверки состоит из следующих основных разделов:
1. Проверка правомерности создания и государственной регистрации Общества.
2. Проверка наличия лицензий и разрешений, необходимых для осуществления деятельности Общества; выявление рисков, связанных с осуществлением деятельности без лицензии.
3. Проверка учредительных документов, а также внутренних документов Общества, регулирующих создание и осуществление полномочий органами управления.
4. Проверка решений органов управления, принятых в проверяемый период: полномочия, порядок оформления решений, риск оспаривания.
5. Проверка формирования Уставного капитала, выявление и описание структуры владения акциями (распределения долей в Уставном капитале).
6. Порядок совершения крупных сделок и сделок с заинтересованностью, проверка соблюдения требований антимонопольного законодательства.
7. Проверка прав на ключевые внеоборотные активы (включая недвижимое имущество и нематериальные активы).
8. Соблюдение требований действующего законодательства при заключении, исполнении, изменении и расторжении договоров.
9. Проверка кредиторской и дебиторской задолженности, определение признаков несостоятельности (банкротства).
10. Трудовые отношения, их документальное оформление и риски.
11. Претензии и иски Общества, определение по ним перспектив и основных рисков.
В зависимости от цели, которая ставится при проведении правового аудита, а также от специфики проверяемого Общества, этот примерный план может быть изменен или дополнен. Например, при проведении проверки акционерного общества необходимо будет рассмотреть порядок ведения реестра акционеров, особенно в случае, если реестр ведется предприятием самостоятельно. В некоторых случаях требуется проверка раскрытия информации на рынке ценных бумаг, экспертиза незавершенного строительства и т.п.
Программа проверки представляет собой более детализированный план проверки, в котором определяется перечень подлежащих выполнению процедур. Программу необходимо построить таким образом, чтобы работа могла быть распределена между всеми специалистами, проводящими проверку. В программе по каждому разделу имеет смысл привести перечень вопросов, ответы на которые должны быть получены в ходе проведения проверки.
Формирование программы проведения проверки возможно двумя основными способами. Программа проверки, сформированная первым способом, представляет собой более детализированный план проведения проверки. При таком способе каждый раздел программы отражает определенную проблематику и нацелен на выявление определенных рисков исходя из всего объема представленной документации. Например, при проверке трудовых отношений в части урегулирования трудовых прав и обязанностей руководителя специалист обращается не только к трудовому договору, но и к учредительным документам. Такой способ построения программы проверки удобен, если объем проверки не очень велик, при этом все или большая часть специалистов обладают достаточной квалификацией для того, чтобы запросить всю необходимую документацию для ответов на поставленные перед ними вопросы и самостоятельно сделать выводы из полученной информации. Несомненным достоинством данного варианта является возможность оценить проблемы предприятия в комплексе еще на этапе проверки документов и при необходимости сразу же запросить дополнительную информацию. Кроме того, такой способ снижает трудозатраты при подготовке итогового документа – фактически, каждый специалист полностью формирует свой раздел отчета.
Второй способ предполагает разработку детального плана проверки отдельных документов. При этом для проверки используется детальный вопросник, в который заносятся все данные из предоставленных документов и промежуточные выводы. При таком способе проведение проверки становится более трудоемким, требует большего объема работы как специалиста, проводящего проверку, так и специалиста, формирующего итоговый документ. К достоинствам такого способа проведения проверки относится возможность привлечения специалистов, не имеющих опыта проведения due diligence, а также формирование большого объема рабочих документов, которые исключают или минимизируют возможность «пропуска» какой-либо существенной информации.
Рубрика: Due diligence
Comments
Got something to say?
You must be logged in to post a comment.